Fx Dual Digital Alternativ

Digital Option. What är ett digitalt alternativ. Ett digitalt alternativ är ett alternativ vars utbetalning är fastställd efter det underliggande lagret överstiger det förutbestämda tröskelvärdet eller lösenpriset. Det kallas också som ett binärt alternativ eller allt eller inget alternativ Ett digitalt alternativ beror endast på På en proposition, det vill säga om den underliggande tillgången löper ut i pengarna vid utgångsdatumet. Om den underliggande tillgången löper ut i pengarna utövas alternativet automatiskt. BREAKA NED Digital Option. Although digitala alternativ kan tyckas vara enkla, är de olika Från vanilj alternativ och kan handlas på oreglerade plattformar Därför kan de ha högre risk för bedräglig verksamhet Investerare som vill investera i binära alternativ ska använda plattformar som regleras av Securities and Exchange Commission SEC, Commodity Futures Trading Commission CFTC eller Andra tillsynsmyndigheter. Värdet av utbetalningen bestäms vid kontraktets början och beror inte på hur mycket priset för e underliggande rörelser Så om en investerare är i pengarna med 1 eller 5, kommer det belopp som han får vara detsamma Eftersom digitala alternativ är ganska enkla att förstå, kan den här typen av alternativ vara mer attraktiv än vanliga europeiska eller amerikanska alternativ. Digital Call Option. For exempel kan du föreställa dig att Standard Poor s 500 Index SP 500 Index handlar på 2 090 klockan 12 45 pm den 2 juni. En näringsidkare är hausse på SP 500 Index och tror att det kommer att handla över 2.100 före slutet av den handelsdagen den 2 juni Den näringsidkare köper 10 SP 500 Index 2.100 kontant eller inget köpoptioner på SP 500 Index vid 12 45 pm för 50 per kontrakt Om SP 500 Index stänger över 2.100 i slutet av handelsdagen, Den 2 juni kommer näringsidkaren att få 100 per kontrakt eller en vinst på 50 per kontrakt Omvänt, om SP 500-indexet stänger under 2.100, förlorar näringsidkaren all sin investering, eller 500.Digital Put-alternativ. I motsats till ett digitalt samtal Alternativ, ett digitalt säljalternativ är en bearish satsning på en underliggande säkerhet Till exempel, anta att en näringsidkare är baisse på SP 500 Index och tror att den kommer att stänga under 2 070 den 2 juni klockan 12 45:00 köparen köper 10 SP 500 Index 2.070 kontant eller ingenting placera alternativ för 30 per kontrakt Om SP 500-indexet stänger under 2 070, näringsidkaren skulle tjäna 70 eller 100 mindre 30 per kontrakt. Om SP 500-indexet stänger över 2 070 tar handlaren ingenting emot. FX Korrelationsprodukter - Bäst sämsta alternativ, Dual Digitals, FX Quantos, Basket Options. Något om korrelation Det finns något om korrelation som investerare tycker om Det är svårt att hantera För en sak är det osynligt Marknadsdata om implicit korrelation förväntad framtida korrelation är sällsynt, och även om det är tillgängligt, är dess tillförlitlighet i tvivel Den tid då du verkligen behöver en korrelationshäck till jobbet kan det fungera mot dig. Det är svårt att förutse hur korrelation kommer att uppträda i en efterdyning av en kris. Det tenderar att stiga till 1 i krisstid och breakdow n som marknaden normaliseringsparison av 3mth implicita volatiliteter på FX majors sammansatt av JP Morgan vs SP VIX index under 2008 Lehman krisen och under den europeiska statsskulden krisen i maj 2010 Källa Bloomberg. That sagt, hantera korrelationsrisk är lättare i forex världen jämfört till andra tillgångsklasser på grund av bredden och djupet och insynen i de underliggande optionsmarknaderna. Forexvolatiliteten som makrohäge är också relativt billigare och det är inte ovanligt för portföljförvaltare att handla forex för att säkra värdepappersportföljer trots att det finns en otillbörlig risk mellan säkringen och den underliggande Återkallskorrelationen mellan tillgångsklasser sköt upp under en kris Så även om forex är bara 70 korrelerat med tillgångsklassen du försöker säkra, är någon häck ännu bättre än ingen. Här är en kort introduktion till några av produkterna Vilken korrelation spelar en avgörande roll i deras egenskaper och prissättning En sak att notera Eftersom underförstådd korrelation inte är en direkt observerbar m arket data är det vanligt att härleda korrelation via underförstådda flyktingar För en 2 ccy par korg kan risken klassificeras under de ledande paren och deras kors Implicierat korrel härleds med hjälp av de implicerade volymerna för de 3 ccy paren 2 ledande paren deras kors via Den välkända finansieringsekvationen Vol 3 Vol 3 Vol 1 Vol 1 Vol 2 Vol 2 2 korrel Vol 1 Vol 2 Data på underförstådda volymer är mer lättillgängliga och pålitliga än korreldata. Bäst sämsta alternativet Utbetalningen baseras på det bästa värsta av utföra par på en korg med valutor För en 2 ccy korg, bästa möjliga utbetalning max värsta alternativet utbetalning min Intuitivt är det bästa alternativet att vara dyrt Det kostar mer än ett par par vanilj alternativ men mindre än summan av de underliggande beståndsdelarna i korgen För värsta alternativ, kostar de mindre än ett par av vanila alternativ Låg korrelation för bästa möjliga alternativ är pricier jämfört med en hög korrelationskorg Faktum är att det är bättre om korrelationen är negativ Som det är större sannolikhet th vid underlagen skulle röra sig i motsatt riktning och du skulle fortfarande få en utbetalning baserad på bästa avkastning. Omvänden gäller för värsta alternativet korg pricier om korrel är hög. En värsta alternativkorg på 2 ccy par kostar ungefär hälften av priset på ett enda ccy alternativ Värst av alternativet har varit väldigt populärt nyligen Under euroens suveräna kris har underförstådda volymer på USD EUR skott upp till en rejäl premie. Det är dyrt att köpa USD-vanilj. Värsta av EUR sätter mot en korg av ccy erbjöd en billigare häck och liknande utbetalning om syn på en bred basavskrivning på EUR visade sig vara korrekt. Detta är inte ett outlandiskt antagande om krisen i euro skulle blåsa upp. Digital Digital Detta är en annan populär produkt nyligen. För en europeisk dubbel digital, köparen får en fast rabatt om de två ccy-paren flyttar över eller under en målnivå vid utgången. Om utbetalningen endast är möjlig om de två paren flyttar över målnivån, skulle premien vara väsentligt lägre än det enkla paret digitalt om korrelet är n egativ Detta beror på att det negativa korrelet betyder en högre sannolikhet för att de två paren rör sig i motsatt riktning och därför inte betalar ut vid utgången. FX-korg Retur baseras på underlagets prestanda i korgen På grund av att korrel är 1 för underkänslarna, en korg har lägre volatilitet och så är en korgalternativ billigare. FX Quanto Det här är en investeringsprodukt med utbetalning i en annan valuta än originalet. För att illustrera köper en SG-investerare en USD-sats JPY-call digital Utbetalning är i JPY om USD JPY är under 80 vid utgången av investeringen Investeraren måste konvertera JPY till SGD till rådande valutasats och kommer att dra nytta av från ett positivt samband mellan USD JPY och SGD JPY I en kvantitet elimineras SGD JPY-risken när JPY-utbetalningen konverteras SGD till fast ränta Således kostar det investerare mindre att köpa en kvant på USD sätta JPY call digital jämfört med normal digital om korrel är positiv Quantos mellan FX och andra tillgångsklasser är gemensamma och tillåter utländska investeringar värde utan FX risk. Average Options - Ett vägberoende alternativ som beräknar medelvärdet av tillgångens väg, aritmetisk eller vägd. Avlöningen är därför skillnaden mellan genomsnittspriset för den underliggande tillgången under optionens livslängd och Alternativets övertagningspris. Alternativ för val av alternativ - Det här är alternativ som har en inbäddad prisnivå, barriär, som om det uppnås kommer antingen att skapa ett vaniljalternativ eller eliminera förekomsten av ett vaniljalternativ. Dessa kallas uttag som är Ytterligare förklaras nedan Förekomsten av förutbestämda prisbarriärer i ett alternativ gör sannolikheten att löna sig, desto svårare. Således är anledningen till att en köpare köper ett hinder alternativ för den lägre kostnaden och därmed ökad hävstång. Korgalternativ - Denna typ av alternativ gör det möjligt för Köpare att kombinera två eller flera valutor och att tilldela en vikt till varje valuta. Utdelningen bestäms av skillnaden mellan ett förutbestämt streckpris och t Han kombinerade den viktade nivån på den valutavaluta som valts i början. USDX-futuresavtalet kan betraktas som en korg av valutor, varvid varje valuta tilldelas en viss vikt. På otc-marknaden väljer köparen dock valutorna och viktfördelningen. Bermuda Options - Det här är en typ av alternativ som endast kan utövas på förutbestämda datum, som varje månad eller kvartalet. De är varken amerikanska stil eller europeisk stil, därav termen, bermuda. Chooser Options - låter köparen bestämma egenskaperna av ett alternativ under en förutbestämd tidsperiod Som exempel kan köparen inom en 30-dagarsperiod avgöra om alternativet kommer att vara en uppsättning eller ett samtal, vilket strejkpriset kommer att vara och ibland även sätta utgångsdatumet efter 30 dagar har gått måste säljaren ingå ett optionsavtal med köparen enligt de villkor som han valt. Denna typ av alternativ är i allmänhet ganska dyrt på grund av den flexibilitet som ges till Buyerpound Options - Det här är helt enkelt ett alternativ på ett befintligt alternativ. Utbetalade betalningsalternativ - Denna typ av alternativ är helt enkelt en amerikansk stil vanilj alternativ med en twist Köparen kan träna när som helst, dock betalas ut till det ursprungliga utgångsdatumet Denna typ av alternativ är billigare än din standard amerikansk stil vanilj alternativet Det är också ett längre term alternativ med utgångsdatum normalt inte mindre än ett år out. Digital Options - Dessa alternativ som kan struktureras som en one-touch barriär, dubbel nej Touch-barriär och allt eller inget samtal sätter ihop Entryck-digitalen ger en omedelbar avräkning om valutan träffar din valda prisbarriär vald i början. Dubbelrörelsen ger en avräkning vid utgången om valutan inte berör både de övre och nedre prisbarriärerna som valts i början Samtalet sätta allt eller inget digitalt alternativ ger ett löneutbetalning vid utgången av det att ditt alternativ slutar i pengarna. Det kallas allt eller ingenting för att Även om ditt alternativ slutar i pengarna med 1 pip, får du full avräkning. Digitala alternativ betalas vanligen kontant. Dual-Factor Barrier Options - Detta valutaalternativ har ett förutbestämt hinder som är inställd på en annan underliggande marknad. Om barriären träffas då en utbetalning och utbetalning är utlösad. Det används ofta för att säkra råvaruprisrörelser. Exotiska alternativ - Detta är en term som används för att kategorisera alternativ som inte är vaniljalternativ, men snarare de mycket alternativ som anges här. Det finns många andra variationer av Exotiska alternativ än de som anges i denna ordlista, med mer uppfinnas hela tiden Denna lista täcker emellertid de vanligaste exotiska alternativen. Knockin Options - Det finns två typer av inloggningsalternativ, jag upp och in och ii ner och i Med inklädningsalternativ startar köparen utan ett vaniljalternativ Om köparen har valt ett övre prisspärr och valutan träffar den nivån skapas det ett vaniljalternativ med förfallodatum och avtalat pris i början Detta skulle kallas upp och i Ned och i alternativet är detsamma som upp och in, förutom att valutan måste nå ett lägre barriär. När man väljer den valda lägre prisnivån skapar det ett vaniljalternativ Knock - ins outs kräver vanligtvis att den underliggande tillgången levereras, till skillnad från digitaler som betalas kontant. Knockout Options - Dessa alternativ är omvända av insatserna. Med knock-outs börjar köparen med ett vaniljalternativ, om det förutbestämda priset barriären slås, vaniljalternativet avbryts och säljaren har ingen ytterligare skyldighet. Som i alternativet för inslag finns det två typer, jag upp och ut och ii ned och ut Om alternativet träffar den övre barriären är alternativet Avbruten och du förlorar ditt betalda premie, därmed upp och ut Om alternativet träffar det lägre prisbarriäret avbryts alternativet, så ner och ut. Laddalternativ - Det här alternativet liknar Ratchet Cliquet-alternativet, förutom att vinsterna är Låst in när tillgången träffar fördefinierat pris nivåer En gång slagen är vinsten garanterad även om underliggande faller tillbaka Om andra nivåer slås, kommer dessa avkastningar att garanteras på varje nivå. Backback Options - Denna typ av alternativ ger köparen en lyx att titta tillbaka under livets livstid alternativ och välja den prisnivå som skulle generera mest vinst Detta skulle vara det lägsta köpeskillingen vid ett samtal och det högsta försäljningspriset i fallet med uppsatta Lookback-alternativ kommer både i amerikansk och europeisk övning. Dessa alternativ är ganska dyrt, mindre så för amerikansk träning. TOTC Alternativ - Vad lockar dem till otc-marknaden och särskilt på otc-optionsmarknaden är flexibiliteten till användaren. På den otc exotiska optionsmarknaden kan deltagaren välja och strukturera kontraktet efter önskemål För hedgers är detta särskilt attraktivt eftersom de standardiserade utbytesalternativen inte ger mycket flexibilitet vilket resulterar i ofullkomliga kostsamma häckar. Även för spekulanten finns fördelar synd Ce kan ta ställning som exakt återspeglar marknadens åsikt, vilket medför minskad kostnad. Ryggbågsalternativ - Denna typ av alternativ är en kombination av två eller flera alternativ i kombination, var och en med egen distinkt strejk, mognad osv. För att uppnå en avräkning , Alla optioner som ingås måste vara korrekta En analogi kan vara en fotbollsparlay, varav man förutser resultatet av tre matcher För att vinna måste du få alla tre matcherna korrekta. Ratchet Options - Kallas även cliquet, den här typen av Alternativlås i vinster baserat på en tidscykel, såsom månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis. Detta uppnås genom att bestämma kursnivån på valutan på förutbestämda kalenderdagar. Quanto Options - Det här alternativet är utformat för att eliminera valutarisken effektivt säkring av det Det innebär att man kombinerar ett eget kapitalalternativ och införlivar en förutbestämd valutakurs Exempel, om innehavaren har en Nikkei-indexoptionsoption vid utgången av tiden, kommer kvantvillkoren att utlösas med konve rting yenen fortskrider till dollar som specificerades inledningsvis i quanto optionsavtalet. Avgiften är överens om i början utan kvantitet naturligtvis, eftersom detta är okänt vid den tiden. Denna typ av arrangemang är idealisk för internationella aktieförvaltare och mutual funds. Vanilla Options - Detta är en term som används för att kategorisera de grundläggande samtalsalternativen med antingen amerikansk eller europeisk övning. Normalt hänvisas till de standardalternativ som handlas på börser.